محدوده منصفانه خرید: 14500 تا 15000 دلار
قیمت فروش هدف: 15200 دلار
محدوده منصفانه خرید: 14500 تا 15000 دلار
قیمت فروش هدف: 15800 دلار
محدوده منصفانه خرید: 14500 تا 15000 دلار
قیمت فروش هدف: 16500 دلار
مازاد عرضه قابل‌توجه: افزایش سریع ظرفیت تولید اندونزی در کنار رشد آهسته تقاضا بین المللی، مازاد عرضه قابل توجهی در بازار ایجاد کرده که قیمت نیکل را تحت تاثیر عمیقی قرار داده است. بازار بین المللی نیکل با حدود 170 هزار تن مازاد عرضه در سال 2024 روبرو بوده است و طبق گزارش گروه مطالعه بین‌المللی نیکل (INSG)، مازاد عرضه بازار در سال 2025 احتمالاً به 198 هزار تن خواهد رسید که این امر میتواند فشار نزولی بر روی قیمت این فلز را تقویت کند.
در مجموع، به نظر می آید مازاد عرضه بین المللی (مخصوصا از طرف اندونزی به عنوان بزرگترین تولید کننده جهان) همچنان به صورت پایدار وجود دارد و چشم انداز تقاضا در میان مدت نیز روشن نیست که این امر میتواند فشار نزولی بر روی قیمت این فلز را نگه دارد. با این وجود، ریسکهای بالقوه مانند ارزش دلار و تنشهای تعرفه ای توانسته اند این فشار های نزولی بر قیمت را تا حدودی تعدیل نمایند.
با این وجود، تغییرات احتمالی در سیاستهای استخراج و تولید اندونزی در جهت کاهش سطح تولید در این کشور، کاهش سطح تنشهای تجاری بین المللی و بهبود سریعتر تقاضا در حوزه فولاد ضد زنگ میتواند به رشد قیمتی این فلز در بلند مدت کمک شایانی بکند.
با این تفاصیل، انتظار میرود در میان مدت شاهد افزایش یا کاهش قابل توجه قیمت نباشیم و نوسانات فصلی قیمت در محدوده 14 تا 16 هزار دلار باقی بماند.
سطح موجودی انبارها از اواخر سال 2023 تا کنون با افزایش بسیار قابل توجه 290 درصدی روبرو بوده که این روند رو به رشد همچنان بصورت پایدار ادامه دارد. به نظر می آید فشار عرضه در بازار همچنان به قوت خود باقیست که انتظار میرود این مسئله فشار نزولی بر قیمتها را نگه دارد.
از طرفی دیگر، قیمت خرید قراردادهای آتی در بازارهای آسیایی رشد بسیار ملایمی در ماه های آتی را نشان میدهد که این رشد قیمت با افزایش قابل توجه حجم معاملات همراه نیست. بر همین اساس میتوان اظهار داشت که قراردادهای آتی عمدتا از سوی مصرف کنندگان نهایی و در جهت کاهش ریسک معاملاتی خود صورت میگیرد.
با این تفاصیل، میتوان اظهار داشت که سنتیمنت بازار نیکل در میان مدت همچنان خنثی است.
نمودار قیمت نیکل پس از سقوط اخیر خود تا محدوده 13,800 تا 14,000 دلار، به این ناحیه واکنش نشان داده و با تغییر مومنتوم خود موج صعودی به نسبت پرقدرتی را تا اولین محدوده عرضه (15,900 تا 16,000 دلار) به ثبت رسانید که رسیدن قیمت به این محدوده مجددا با فشار عرضه مواجه شده و به نظر در حال تکمیل یک موج اصلاح قیمتی در کوتاه مدت است.
انتظار میرود روند اصلاحی نزولی کنونی حداقل تا اولین ناحیه خرید منصفانه (14,500 تا 15,000 دلار) ادامه پیدا کرده و در این ناحیه با ورود مجدد خریداران، آماده شروع موج ایمپالس صعودی ثانویه خود گردد. لذا انتظار میرود پس از اتمام روند اصلاحی کنونی، روند قیمت نیکل در میان مدت رشد نسبی و کم نوسانی را تا سطوح 15,800 – 16,000 دلار و سپس تا 16,500 دلار تجربه کند.
| Contract | Last | Change | Volume | Open Int |
|---|---|---|---|---|
| Q0Y00 (Cash) | 15,150.00 | -100.00 | N/A | N/A |
| Q0N25 (Jul '25) | 14,998.50 | -99.25 | 42.00 | N/A |
| Q0Q25 (Aug '25) | 15,084.77 | -97.32 | 53.00 | N/A |
| Q0U25 (Sep '25) | 15,148.71 | -93.08 | 114.00 | N/A |
| Q0V25 (Oct '25) | 15,212.84 | -89.17 | 43.00 | N/A |
| Q0X25 (Nov '25) | 15,292.84 | -86.92 | 13.00 | N/A |
| Q0Z25 (Dec '25) | 15,353.84 | -87.17 | N/A | N/A |
| Q0F26 (Jan '26) | 15,431.84 | -86.92 | 96.00 | N/A |
| Q0G26 (Feb '26) | 15,483.84 | -90.92 | N/A | N/A |
| Q0H26 (Mar '26) | 15,542.84 | -89.67 | 11.00 | N/A |
| Q0J26 (Apr '26) | 15,603.84 | -88.67 | N/A | N/A |
| Q0K26 (May '26) | 15,664.84 | -86.67 | N/A | N/A |
| Q0M26 (Jun '26) | 15,720.84 | -83.67 | N/A | N/A |
| Q0N26 (Jul '26) | 15,776.84 | -81.17 | N/A | N/A |
| Q0Q26 (Aug '26) | 15,832.84 | -79.17 | N/A | N/A |
| Q0U26 (Sep '26) | 15,888.84 | -77.17 | N/A | N/A |
| Q0V26 (Oct '26) | 15,944.84 | -75.17 | N/A | N/A |
| Q0X26 (Nov '26) | 16,000.84 | -73.17 | N/A | N/A |
| Q0Z26 (Dec '26) | 16,058.84 | -72.17 | N/A | N/A |