Facebook Twitter Google-plus Instagram Youtube

بررسی وضعیت بازار قلع

خلاصه وضعیت بازار

نشانگر وضعیت معاملاتی کالا

وضعیت بازار بین‌المللی قلع در مجموع مثبت و رو به رشد ارزیابی می‌شود و انتظار می‌رود شاهد افزایش قیمت این فلز در بازه‌های کوتاه‌مدت تا بلندمدت باشیم.
انتظار می‌رود روند حمایت از قیمت این فلز در ماه‌های آتی ادامه پیدا کرده و شاهد رشد قیمتی این فلز در کوتاه‌مدت به بیشتر از 34,700 دلار باشیم. در صورت تداوم مومنتوم صعودی کنونی، می‌توان انتظار داشت سطح قیمتی این فلز در میان‌مدت به 37,000 تا 38,000 دلار برسد.
همچنین، در صورت کاهش تنشهای تجاری اخیر و اثر گذاری سیاستهای حمایتی مالی بانک مرکزی چین در جهت حمایت از بازار داخلی این کشور، میتوان انتظار داشت قیمت این کالا تا 3 ماهه پایانی سال جاری حتی به بیش از 38,500 دلار نیز برسد.

کوتاه مدت

وضعیت: خنثی

محدوده منصفانه خرید: 32500 تا 33500 دلار

قیمت فروش هدف: 35000 دلار

میان مدت

وضعیت: خرید

محدوده منصفانه خرید: 32500 تا 33500 دلار

قیمت فروش هدف: 37000 دلار

بلند مدت

وضعیت: خرید

محدوده منصفانه خرید: 32500 تا 33500 دلار

قیمت فروش هدف: 38000 دلار

چارت قیمت و موجودی انبار کالا

آخرین اخبار بازار

شرکت معدنی Elementos با پروژه قلع Oropesa در اسپانیا، گام بلندی به‌سوی تبدیل شدن به نخستین تولیدکننده یکپارچه قلع اولیه در اروپا برداشته است - 17 تیر 1404

دی‌سلنید قلع – ابرماده‌ای جدید برای ذخیره‌سازی انرژی باتری؟

دانشمندان با استفاده از الکترودهای قلع-روی، کربن را از آب دریا جذب می‌کنند

تحلیل وضعیت بنیادی بازار:

  • کند شدن رشد اقتصادی چین (با نرخ رشد تولید ناخالص داخلی 5.4% در سه‌ماهه اول 2025 و پیش‌بینی کاهش به 4.8% برای کل سال 2025)، تورم بسیار پایین (CPI -0.1% در می 2025)، نرخ بهره پایین (حدود 3.35% در ژوئن 2025)، تداوم سیاست‌های پولی انبساطی برای حمایت از بازارهای داخلی، و پایین ماندن شاخص مدیران خرید (PMI) تولیدی (زیر 50 واحد در می 2025)، تقاضای داخلی را تحت تأثیر قرار داده و به کاهش فشار صعودی بر قیمت فلزاتی مانند قلع منجر شده است. این اثرات به‌ویژه در بخش‌های تولید صنعتی و الکترونیک، که بخش قابل‌توجهی از تقاضای جهانی قلع (حدود 50%) را تشکیل می‌دهند، مشهود است.
  • در نقطه مقابل، ایالات متحده با رشد اقتصادی پایدارتر (2.5% در 2024 و پیش‌بینی 1.8% برای 2025)، نرخ تورم بالاتر (2.3-2.6% در می 2025)، و سیاست‌های پولی انقباضی‌تر، همچنان تقاضای قوی برای فلزات صنعتی حفظ کرده است. شاخص‌های ماهانه مدیران خرید تولیدی و خدماتی (بین 50.1 تا 52 واحد در می 2025) نشان‌دهنده تاب‌آوری اقتصادی بیشتر از انتظار است. با وجود اعمال سیاست‌های تعرفه‌ای جدید، انتظارات عمومی برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تقویت شده، که این امر شاخص دلار را کاهش داده و به افزایش نسبی قیمت کالاها، از جمله قلع، کمک کرده است. 
  • همچنین، سیاست‌های تعرفه‌ای اخیر آمریکا اختلالاتی در زنجیره تأمین ایجاد کرده، اما نیاز مبرم این کشور به واردات فلزات، از جمله قلع، به دلیل محدودیت ظرفیت تولید داخلی، همچنان ادامه دارد که این مسئله از افزایش قیمت این فلز در میان مدت حمایت خواهد کرد. ابلاغ سیاست‌های تعرفه‌ای در آمریکا ابتدا انتظارات تورمی را افزایش داد و روند کاهش نرخ بهره را کند کرد، که منجر به تقویت موقت شاخص دلار و کاهش ارزش کالاها شد. با این حال، با افزایش امیدها به نتایج مذاکرات اخیر بین چین و آمریکا، سیگنال‌های نسبتا مثبتی به بازار ارسال شده که این امر می‌تواند تقاضای صنعتی در چین را در میان‌مدت تقویت کند، اما تأثیر واقعی آن به زمان نیاز دارد. 
  • مازاد بر این، افزایش تقاضا در صنایع نیمه‌هادی‌ها و باتری‌های لیتیوم-یون بخصوص در فصول پرمصرف (مانند تابستان) نیز ممکن است تعادل نسبی را به بازار بازگرداند و از قیمت این فلز در میان مدت حمایت کند.
  • از سویی دیگر، شاخص نسبت تولید به مصرف کالاهای خام در چین و آمریکا تأثیر مهمی بر بازار جهانی قلع دارد. تولید قلع چین در 2024 حدود 85,000 تن و مصرف این کشور در حدود 170,000 تن بوده است که نشان‌ دهنده فشار پایدار تقاضا و تنگناهای عرضه این فلز میباشد.

کاهش حدودا 70 درصدی واردات چین از میانمار در پی کودتای نظامی و تحریم‌های غربی علیه این کشور و همچنین تغییر سیاستهای اندونزی در جهت کاهش صادرات شمش قلع و فروش داخلی برای ایجاد ارزش افزوده بیشتر، فشار بر زنجیره تامین و عرضه این فلز در چین را افزایش داده که این امر با توجه به میزان تولید و تقاضا کنونی در چین میتواند فشارهای صعودی بر روی قیمت این فلز را تشدید کند.

بررسی عوامل بنیادی بازارهای کالایی و همچنین وضعیت تراز عرضه و تقاضا در بازار قلع مشخص مینماید که تنگناهای زنجیره تامین و عرضه از یک طرف، و از طرفی دیگر روند رو به رشد تقاضا، بخصوص در صنایع جدید، احتمالا فشار تقاضا مزاعفی ایجاد کرده که میتواند چشم انداز قیمت این فلز در میان و بلند مدت را صعودی نگاه داشته و انتظار میرود روند رشد قیمتی این فلز تا انتهای سال جاری میلادی با شیبی ملایم ادامه پیدا کند.

بررسی وضعیت سنتیمنت بازار:

کاهش مداوم و چشمگیر حدودا 64 درصدی سطح موجودی انبارهای LME از ژانویه سال 2024 (7,089 تن) تا جولای 2025 (1,970 تن) و کاهش 9.07 درصدی سطح موجودی انبارها در بورس آتی شانگهای از ابتدای سال جاری نشان‌ دهنده کمبود عرضه است و فشار روانی بر قیمت وارد کرده است. 

همچنین از اواخر ماه مارس 2025، شاهد افزایش سطح تراز موقعیت‌های معاملاتی قلع در بازارهای جهانی بوده‌ایم، به‌طوریکه حجم معاملات از 170,528 تن در فوریه 2025 به اوج 187,636 تن در آوریل 2025 رسیده و سپس به 144,722 تن در می 2025 کاهش یافته است. از طرف دیگر، افزایش تدریجی سطح قیمت معاملات آتی (از 25,211 دلار/تن در ژانویه 2024 به 31,886 دلار/تن در ژوئن 2025) و حجم معاملات در بازارهای آسیایی، نشان‌دهنده تمایل فعالان بازار به حمایت از قیمت‌های بالاتر این فلز است.

لذا از منظر سنتیمنت بازار، چشم‌انداز روند قیمت قلع در ماه‌های آتی همچنان مثبت و رو به رشد به نظر می‌رسد.

بررسی وضعیت تکنیکال چارت قیمت:

به نظر می‌آید، نمودار قیمت قلع پس از ریزش سریع اولیه ناشی از انتشار خبر محدودیت‌های عرضه در میانمار و با رسیدن به محدوده حمایتی 29,000 تا 30,000 دلار به آن واکنش قابل‌توجهی نشان داده و مومنتوم نزولی خود را از دست داده است.

ریجکت قیمتی از ناحیه مذکور با افزایش حجم معاملات در اوایل ژوئن 2025 همراه بوده که این امر باعث افزایش قیمت تا سطح 32,500 دلار شده و در حال حاضر با حمایت مجدد خریداران از سطح قیمتی 32,500 دلار روبرو هستیم. به نظر می‌رسد مومنتوم صعودی مجددا در حال شکل‌گیری است و انتظار می‌رود موج ایمپالس صعودی ثانویه قیمت آغاز شده و این روند صعودی بتواند در کوتاه مدت تا میان مدت سطوح قیمتی بترتیب 35,000 و 37,000 دلار را به ثبت برساند.

×