Facebook Twitter Google-plus Instagram Youtube

بررسی وضعیت بازار فروکروم

خلاصه وضعیت بازار

نشانگر وضعیت معاملاتی کالا (فروکروم پر کربن 65%)

وضعیت بازار بین المللی فروکروم در کوتاه مدت چندان مثبت ارزیابی نمیشود و احتمالا شاهد کاهش بیشتر قیمت این کالا از سطح 0.98 دلار کنونی خواهیم بود. همچنین انتظار میرود در میان مدت، شاهد نوسانات قیمتی این کالا در محدوده قیمتی 0.96 تا 1.07 دلار باشیم. انتظار میرود پس از اتمام روند نزولی کنونی قیمت و با کاهش سطح موجودی انبارها در ماه های آتی، روند حمایت از قیمت کمی تقویت شده و شاهد رشد قیمتی این کالا به محدوده 1.07 دلار و سپس 1.12 دلار باشیم. در صورت کاهش تنشهای تجاری اخیر و اثر گذاری سیاستهای حمایتی مالی بانک مرکزی چین در جهت حمایت از بازار داخلی این کشور، میتوان انتظار داشت قیمت این کالا تا 3 ماهه پایانی سال جاری به حدود 1.15 دلار نیز برسد.

کوتاه مدت

وضعیت: فروش

محدوده منصفانه خرید: 1375 تا 1400 دلار/تن

قیمت فروش هدف: 1475 دلار/تن

میان مدت

وضعیت: خرید

محدوده منصفانه خرید: 1375 تا 1400 دلار/تن

قیمت فروش هدف: 1530 دلار/تن

بلند مدت

وضعیت: خنثی

محدوده منصفانه خرید: 1375 تا 1400 دلار/تن

قیمت فروش هدف: 1640 دلار/تن

چارت قیمت و موجودی انبار کالا

آخرین اخبار بازار

روند صعودی قیمت خرده‌فروشی فروکروم ناکافی است؛ بازار سنگ کروم فعلاً باثبات باقی مانده است

آفریقای جنوبی قوانین جدیدی برای صادرات کرومیت وضع و مشوق های برق را تصویب می‌کند تا جلوی افت تولید فروکروم را بگیرد

قیمت فروکروم همچنان ثابت مانده و میزان تقاضا کرومیت بهبود یافته است

تحلیل وضعیت بنیادی بازار:

  • کند شدن رشد اقتصادی چین (با نرخ رشد تولید ناخالص داخلی بین 5 تا 5.3 درصد در اواخر سال 2024 و اوایل 2025)، تورم بسیار پایین (در حدود 0 درصد)، نرخ بهره پایین (در حدود 3%)، تداوم سیاست‌های پولی انبساطی به منظور حمایت از بازارهای داخلی و تولید و همچنین پایین ماندن شاخص مدیران خرید شرکتهای تولیدی و خدماتی (عموما پایین تر از 50 واحد که نشان از تحت فشار قرار داشتن سطح تقاضا دارد)، تقاضای داخلی را تحت الشعاع قرار داده و باعث کاهش قیمت کالاهایی نظیر فلزات صنعتی و زغال ‌سنگ شده است. این اثرات به ‌ویژه در بخش‌های ساخت ‌و ساز و تولید صنعتی، که حدود 52 درصد از تقاضای جهانی برای کالاها را به خود اختصاص می‌دهند، نمایان است.
  • در نقطه مقابل، ایالات متحده با رشد اقتصادی به نسبت پایدارتر با میزان تاب آوری بیشتر (2.5 درصد در سال 2024 و پیش‌بینی 1.8 درصدی برای 2025)، نرخ تورم بالاتر (در حدود 2.4-2.6 درصد) و سیاستهای پولی به مراتب انقباضی تر همراه با باقی ماندن قدرت خرید عمومی در سطوح قابل قبول و همچنین رو به رشد ماندن شاخص های ماهانه مدیران خرید شرکتهای تولیدی و خدماتی (بین 50.1 تا 50.4 واحد)، همچنان تقاضای قوی برای کالاها را حفظ کرده است. (شاخصهای اخیر اقتصادی در ایالات متحده نشان از میزان تاب آوری بیش از انتظار اقتصاد این کشور دارد بطوریکه با وجود اعمال سیاستهای تعرفه ای جدید دولت این کشور، سطح انتظارات عمومی در جهت از سرگیری مجدد برنامه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو مجددا تقویت گردیده که همین امر باعث کاهش سطح شاخص دلار و به طبع آن افزایش نسبی قیمت کالاها و خدمات میگردد)
  • بیش از ۸۰٪ مصرف فروکروم در تولید فولاد ضدزنگ است. طی 10 سال گذشته، تولید فولاد ضد زنگ چین با رشد سالانه قابل توجهی همراه بوده است. با وجود اینکه بدلیل تنشهای تجاری اخیر و تصمیم دولت چین برای کاهش تولید به منظور کنترل قیمت فولاد، رشد تولید فولاد ضد زنگ این کشور در سال جاری در حدود 4 تا 5 درصد تخمین زده میشود، لازم به ذکر است که در سال 2024، میزان این رشد در حدود 12.7 درصد بوده که نشان از رشد مداوم و با ثبات در حوزه تولید فولاد ضدزنگ و به طبع آن تقاضا پایدار در زنجیره تامین کرومیت، فروکروم و نیکل دارد. همچنین، چشم انداز مثبت مصرف در صنایع خودرو، ساخت و ساز و هوافضا چین، خود تایید کننده ادامه روند قوی و پایدار فشار تقاضا برای فولاد ضد زنگ در میان و بلند مدت است. مازاد بر این، تغییرات میزان تقاضای فصلی (افزایش تقاضا در فصول گرم) را نیز میتوان به عنوان عامل دیگری در جهت حمایت از قیمت ها در ماههای آتی دانست.
  • اما از سویی دیگر، اروپا به عنوان یکی از تولیدکنندگان عمده فولاد ضد زنگ، با کاهش تقاضا در صنعت ساخت‌ و ساز و خودرو روبرو شده است. با این وجود، پروژه‌های زیربنایی دولتی در آلمان، فرانسه و اسکاندیناوی توانسته تا حدود سطح تقاضا را بهبود ببخشد.
  • در ثانی، افزایش قیمت برق در اروپا (مخصوصاً در آلمان و ایتالیا) باعث کاهش تولید داخلی و افزایش واردات شده که به فشار زنجیره تامین افزوده و باعث افزایش نسبی قیمت فروکروم شده است. علاوه بر این، قوانین سخت‌گیرانه اتحادیه اروپا درخصوص انتشار گازهای گلخانه‌ای و مصرف انرژی سبب شده بسیاری از واحدهای غیر استاندارد فروکروم تعطیل یا کاهش ظرفیت دهند.

آفریقای جنوبی نیز بعنوان بزرگ‌ترین تولیدکننده فروکروم جهان نیز با مشکلاتی از جمله اختلالات در حوزه تامین برق، اعتصابات و محدودیت صادرات روبرو بوده که همین امر باعث فشار مضاعف بر زنجیره تامین و در نتیجه افزایش قیمت فروکروم گردیده است. از طرفی دیگر، افزایش نرخ کشتی ها و اعرفه های بیمه نیز بر قیمت تمام شده کالا در بنادر اروپا تاثیر صعودی گذاشته است.

بر اساس مطالب بیان شده، چشم انداز بازار فروکروم در نیمه دوم سال جاری مثبت است و انتظار می‌رود قیمت‌ این فروآلیاژ رشد تدریجی و آهسته خود را طی ماه های آتی ادامه دهد مگر اینکه شوک منفی بزرگی در تقاضا رخ دهد (مثلاً رکود شدید صنعتی یا کاهش قابل توجه تولید فولاد ضد زنگ).

تحلیل وضعیت احساسات بازار:

از اواسط سال گذشته میلادی تا ماه فوریه سال جاری، شاهد کاهش 30 درصدی سطح موجودی انبارها فروکروم بودیم که این کاهش نه صرفا بدلیل افزایش حجم تقاضا در بازار فولاد ضد زنگ، بلکه بدلیل وجود عدم قطعیتهای موجود در میان فعالین بازار و توقف خرید محموله های جدید بوده است و به رشد قیمتی کالا نیانجامیده است.

با این وجود، از اوایل ماه فوریه سال جاری سطح موجودی انبارها مجددا روندی افزایشی به خود گرفته که به نظر می آید صرفا به جهت تامین خوراک کافی برای قراردادها و تحویل های آتی صورت پذیرفته است. 

با وجود امیدها به رشد تقاضا و تولید صنایع فولاد ضد زنگ در نیمه دوم سال جاری، چشم انداز روند قیمت فروکروم در کوتاه مدت همچنان روشن نیست و خنثی ارزیابی میشود. 

تحلیل تکنیکال:

روند قیمت فروکروم همچنان در مسیر نزولی قرار دارد و در حال ثبت یک کف قیمتی جدید در بازه 4 ساله گذشته است. انتظار میرود روند نزولی قیمت در کوتاه مدت ادامه پیدا کرده و افت قیمتی خود را به محدوده 0.95-0.96 دلار به ازای هر پوند فلز گسترش دهد.

با این وجود، انتظار میرود کف قیمتی مذکور بتواند مومنتوم لازم برای تغییر روند قیمتی و شروع یک حرکت صعودی در میان مدت را فراهم آورده و تا انتهای سال جاری (مخصوصا در 3 ماهه سوم سال) باعث افزایش قیمت این کالا تا سطوح 1.07 و در ادامه تا 1.12 دلار گردد.

×