محدوده منصفانه خرید: 2480 تا 2520 دلار
قیمت فروش هدف: 2600
محدوده منصفانه خرید: 2480 تا 2520 دلار
قیمت فروش هدف: 2800
محدوده منصفانه خرید: 2480 تا 2520 دلار
قیمت فروش هدف: 3000
شاخص نسبت تولید به مصرف کالاهای خام در چین و ایالات متحده تأثیر چشمگیری بر بازار جهانی کالاها دارد. میزان تولید آلومینیوم چین در سال 2024 در حدود 44 میلیون تن و میزان کل مصرف در حدود 46 میلیون تن بوده است در حالیکه میزان کل واردات این کشور با 2.3 میلیون تن در مقابل صادرات 6.7 میلیون تنی در مدت مشابه قرار دارد. این آمار نشان از وجود تقاضا متعادل در بازار داخلی این کشور دارد که این مسئله میتواند باعث تقویت قیمت این کالا شود. مازاد بر این، سیاستهای تجاری سخت گیرانه آمریکا نیز با محدود کردن واردات ارزان بخصوص در مورد فولاد و آلومنیوم، احتمالاً منجر به افزایش هزینه‌های تولید و بالا رفتن قیمت‌ها در بازارهای جهانی میگردد.
از سوئی دیگر، در حال حاضر بازار جهانی آلومینیوم نسبتا پرنوسان است و بدلیل وجود تقاضای پایدار و رو به رشد در صنایع نوین از یک سو، و از سوی دیگر محدودیت در سمت عرضه ناشی از تعرفه‌ها، قیمت انرژی و تحریم‌ها، چشم‌انداز قیمت‌ها را صعودی کرده است. (کمبود در عرضه آلومینا و محدودیت‌های ظرفیت واحدهای ذوب در چین به فشارهای سمت عرضه توانسته اند تا حدودی فشارهای نزولی اخیر بر قیمت این فلز را محدود کنند)
سطح موجودی انبارها از اواسط سال 2024 به طرز قابل توجهی با کاهش مداوم و پیوسته همراه بوده است که تقویت فشار عرضه را نمایان میکند. همچنین از اواخر ماه آوریل، شاهد افزایش سطح تراز موقعیتهای معاملاتی آلومینیوم در بازار مرکنتایل شیکاگو بودیم بطوریکه سطح تراز معاملاتی این کالا از منفی 185 به مثبت 155 تغییر کرده. از طرفی دیگر شاهد افزایش تدریجی سطح قیمت معاملات آتی و حجم معاملات این کالا در بازارهای آسیایی هستیم که این امر نشان از تمایل فعالین بازار به حمایت از قیمتهای کنونی و حتی بالاتر این فلز دارد.
لذا از منظر سنتیمنت بازار، چشم انداز روند قیمت آلومینیوم در ماه های آتی همچنان مثبت است و بنظر می آید فعالین این حوزه از قیمتهای بالاتر در ماه های آتی حمایت میکنند.
به نظر می آید، نمودار قیمت پس از ریزش سریع اولیه ناشی از انتشار خبر اعمال تعرفه های ایالات متحده و با رسیدن به محدوده حمایتی 2200 تا 2300 دلار به آن واکنش قابل توجهی نشان داده و مومنتوم نزولی خود را از دست داده است.
ریجکت قیمتی از ناحیه مذکور با افزایش حجم معاملات همراه بوده که این امر باعث افزایش قیمت تا سطح 2500 دلار شده و در حال با حمایت خریداران از محدوده قیمتی 2400 دلار روبرو هستیم. به نظر مومنتوم صعودی در حال شکل گیری و انتظار میرود روند صعودی قیمت شروع شده و در مرحله موج ایمپالس اولیه بتواند خود را به سطوح 2600 تا 2700 دلار برساند.
| Contract | Last | Change | Volume | Open Int |
|---|---|---|---|---|
| ALY00 (Cash) | 2,509.75 | -13.75 | N/A | N/A |
| ALN25 (Jul '25) | 2,491.25 | -13.25 | 0.00 | 0.00 |
| ALQ25 (Aug '25) | 2,509.75 | -13.75 | 0.00 | 164.00 |
| ALU25 (Sep '25) | 2,532.75 | -15.00 | 3,047 | 511.00 |
| ALV25 (Oct '25) | 2,543.50 | -20.25 | 206.00 | 183.00 |
| ALX25 (Nov '25) | 2,556.00 | -19.50 | 52.00 | 52.00 |
| ALZ25 (Dec '25) | 2,570.00 | -14.50 | 58.00 | 91.00 |
| ALF26 (Jan '26) | 2,578.00 | -14.50 | 0.00 | 20.00 |
| ALG26 (Feb '26) | 2,584.50 | -14.50 | 0.00 | 5.00 |
| ALH26 (Mar '26) | 2,592.25 | -14.50 | 0.00 | 3.00 |
| ALJ26 (Apr '26) | 2,595.00 | -14.50 | 0.00 | 0.00 |
| ALK26 (May '26) | 2,597.75 | -14.50 | 0.00 | 1.00 |
| ALM26 (Jun '26) | 2,597.75 | -15.50 | 12.00 | 16.00 |
| ALN26 (Jul '26) | 2,603.00 | -15.50 | 0.00 | 2.00 |
| ALQ26 (Aug '26) | 2,601.75 | -15.50 | 0.00 | 0.00 |
| ALU26 (Sep '26) | 2,600.50 | -15.50 | 0.00 | 0.00 |